手机市场已经探底，供应链加快回温

文章来源：集微网

随着华为Mate 60系列购机热潮、苹果iPhone 15系列发布，以及国内市场、新兴市场逐步好转，全球智能手机市场已经探底，且呈现复苏迹象。华为、小米、传音等手机厂商纷纷提高销售预期，增加零部件备货，促进了手机供应链加快回温。

供应链消息人士指出，小米、传音对下半年智能手机市场抱有较高的期待，小米将2023年智能手机出货目标从1.4亿部提高至1.55亿部，传音也将年出货目标从7000万-8000万部提高至9000万部。华为则将2024年智能手机出货目标定为6000万～7000万部，相比今年将实现翻番。

手机厂商对市场预期的提高，有助于带动供应链价格上涨，改善供应链厂商经营环境。今年前三季度，手机厂商普遍存在高库存，拉货需求疲软，供应链厂商面临巨大的经营压力，有的甚至出现持续亏损，但是第三季度随着库存基本见底以及华为新机热卖，手机厂商对供应链需求将持续增加，给供应链厂商带来一道曙光。

目前，国内柔性OLED已经在涨价的路上。随着华为Mata 60系列热卖，以及其他手机厂商持续高端化，使国内柔性OLED需求陡增，造成结构性供应紧张的局面。供应链消息人士向集微网透露，近日，国内柔性OLED面板开始涨价，涨幅在10%以内。

存储芯片也进入涨价的通道。由于美国、韩国等存储芯片厂商启动减产奏效，供过于求的产业状况明显改善。进入第四季度，存储芯片开始涨价，明年第一季度、第二季度也有望持续涨价。TrendForce报告指出，第四季度手机用 DRAM合约价季涨幅预估将扩大至13%～18%。NAND Flash方面，eMMC、UFS第四季度合约价涨幅约10%～15%，预估明年第一季度Mobile DRAM及NAND Flash（eMMC、UFS）合约价仍会继续涨，涨幅则视后续原厂是否维持保守的投产策略，以及终端是否有实质买气支撑而定。

值得注意的是，华为智能手机供应链迎来了发展的春天。Mate 60系列引爆市场，持续拉动手机供应链成长。欧菲光、歌尔股份业绩皆曾因苹果订单而受挫，如今华为订单让他们继续成为焦点，股价持续看涨。南芯科技也因为华为订单效应业绩大涨，第三季度营收预计同比增长96.56%到103.98%。供应链消息人士透露，因为华为订单，南芯科技电荷泵充电管理芯片出现缺货的现象。

除此之外，其他供应链产品也在逐步好转。力积电总经理谢再居表示，随着圣诞节等传统消费节庆到来，部分客户出货旺盛，手机驱动 IC、CMOS 影像传感器需求有增加趋势，订单能见度达一个季度、甚至超过，电源管理IC有回温迹象，特殊存储器产品单价也回升。

随着供应链市场环境转暖，部分厂商对第四季度或者全年业绩预期更加乐观。谢再居说，展望第四季度，随着供应链库存降至合理水位，手机使用的面板驱动IC及监控系统的影像传感器需求增加，特殊存储器产品单价也有回升趋势，预期第四季度力积电营收可望增长4%至6%。村田制作所社长中岛规巨 (Norio Nakajima) 近日也表示，低价智能手机正在带动销售，本会计年度和下一会计年度整体市场出货量，均有望实现个位数百分比增长。

目前尽管供应链市场整体向好，但是供应链恢复节奏各不相同，也有一些供应链厂商依然深陷泥潭。欣兴董事长曾子章表示，载板复苏需等明年第二季度。供应链消息人士指出，目前驱动芯片供货能力远超市场需求，可能还将继续降价。